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金融危機與全球貿(mào)易失衡有關(guān)

作者:鋼結(jié)構(gòu)網(wǎng)    
時間:2009-12-23 10:03:32 [收藏]


    G20峰會今日在美國召開。
      稍早前,美國總統(tǒng)布什稱,這次峰會的重點是了解危機的成因,反思應(yīng)對措施的效果,為改革金融監(jiān)管制度定下原則,并制訂相應(yīng)的行動計劃。他強調(diào),這次會議只是解決問題的開始,不可能從根本上解決全球金融體系問題。沒錯,在國際社會還沒有足夠時間對這次危機的成因進行深入探討前,要拿出皆大歡喜的解決辦法是不可能的。
      而這場危機的爆發(fā),除了有金融監(jiān)管方面的原因外,也與世界經(jīng)濟在生產(chǎn)、貿(mào)易、金融等領(lǐng)域的全面失衡有關(guān)。其中,長期以來為發(fā)達國家所主導(dǎo)的國際貿(mào)易的不平衡與全球生產(chǎn)領(lǐng)域里的不平衡一樣,都是構(gòu)成本次金融危機的現(xiàn)實基礎(chǔ)。而以美元為主要結(jié)算貨幣的國際貿(mào)易,更是受美元波動的影響,在期貨和現(xiàn)貨市場上,出現(xiàn)了劇烈動蕩,使整個國際貿(mào)易秩序受到了嚴(yán)重沖擊,并對這次危機的爆發(fā)產(chǎn)生了推波助瀾的作用。
      從國際貿(mào)易的角度看,在全球經(jīng)濟結(jié)構(gòu)整體失衡的復(fù)雜關(guān)系中,貿(mào)易關(guān)系的失衡,特別是發(fā)達國家與新興經(jīng)濟體之間貿(mào)易關(guān)系的失衡,不僅表現(xiàn)在大家都能看到的巨額貿(mào)易順差或逆差上,更隱蔽、更復(fù)雜地表現(xiàn)在不同貿(mào)易產(chǎn)品的價格形成機制,以及在這種機制下嚴(yán)重的不公平、不平等的貿(mào)易關(guān)系上,尤其是最終表現(xiàn)為發(fā)達國家對新興經(jīng)濟體的剩余價值的攫取上。
      首先,相當(dāng)一部分發(fā)達國家對新興經(jīng)濟體的巨額貿(mào)易逆差,一方面反映了發(fā)達國家對新興經(jīng)濟體提供的價廉物美的商品與服務(wù)的巨大需求,另一方面也反映了發(fā)達國家在向新興經(jīng)濟體提供他們所需要的高科技裝備與服務(wù)時表現(xiàn)出來的遲疑與謹(jǐn)慎。而這樣一種貿(mào)易關(guān)系的結(jié)果,在一定時間內(nèi),對發(fā)達國家來說,是一種利大于弊的選擇。
      因為,當(dāng)發(fā)達國家的民眾長期以來一直享用著價廉物美的產(chǎn)品與服務(wù)時,不僅緩解了這些國家的長期通脹壓力,也是對新興經(jīng)濟體所創(chuàng)造的剩余價值的無條件的享用。而為了保持對新興經(jīng)濟體的科技優(yōu)勢,當(dāng)新興經(jīng)濟體提出高技術(shù)裝備與服務(wù)的進口需求時,自然會受到種種保護主義的限制。所以,只要在許可范圍內(nèi),發(fā)達國家對這樣的貿(mào)易關(guān)系并不希望打破,直到金融危機爆發(fā)。
      其次,在國際貿(mào)易關(guān)系中,發(fā)達國家和新興經(jīng)濟體之間,長期處于事實上的不公平、不平等地位,加劇了貿(mào)易關(guān)系的不平衡。由于包括市場規(guī)則、價格形成機制等主導(dǎo)權(quán)主要掌握在實力雄厚的發(fā)達國家貿(mào)易商及其代表機構(gòu)的手里,加上新興經(jīng)濟體大多采取了出口導(dǎo)向型經(jīng)濟發(fā)展政策,這就扭曲了真實的商品供求關(guān)系和價格形成機制,使得全球經(jīng)濟結(jié)構(gòu)失衡問題,在國際貿(mào)易領(lǐng)域表現(xiàn)得尤為明顯,進而成為金融危機的溫床。
      舉個大家比較熟悉的例子。三年前,中國商務(wù)部長在法國巴黎與工商界人士見面時說,中國要用八億件襯衫才換得一架空客380飛機。這位部長的言論傳回中國,讓國人十分震驚,但卻是嚴(yán)酷的事實。嚴(yán)酷在哪里呢?可以解讀的地方很多。但有一點是很明顯的,這就是這兩種商品的價值量肯定被扭曲了。而多年來,發(fā)達國家就是這樣,利用種種游戲規(guī)則和實力優(yōu)勢,對新興經(jīng)濟體的剩余價值進行毫不留情的攫取,但因此也埋下了危機的種子。
      除了通過貿(mào)易手段獲得超額收益外,對發(fā)達國家來說,還有一個手段,就是通過金融手段,可以對新興經(jīng)濟體的利益進行再次攫取。由于新興經(jīng)濟體在與發(fā)達國家的貿(mào)易過程中,通過持續(xù)的貿(mào)易順差獲得了大量的外匯儲備,并將其轉(zhuǎn)化為對發(fā)達國家的債權(quán)與股權(quán)等證券投資,這就對發(fā)達經(jīng)濟體的金融結(jié)構(gòu)構(gòu)成了挑戰(zhàn)。而相比于商品市場,發(fā)達國家的金融市場更為復(fù)雜,主控權(quán)更是掌握在金融寡頭手里,因此通過金融市場的操作,可以很便捷地將新興經(jīng)濟體積累的財富化為烏有。
      以美國金融市場為例。在美元持續(xù)貶值的背景下,新興經(jīng)濟體多年持有的美國債券面臨著持續(xù)貶值的威脅,而美元的持續(xù)大幅度貶值,在一段時間里,又造成了商品期貨市場的異常上揚,一方面,嚴(yán)重沖擊了國際商品市場,使國際貿(mào)易關(guān)系出現(xiàn)了危機;另一方面,由于金融危機的爆發(fā),又使新興經(jīng)濟體的金融資產(chǎn)大幅縮水,再加上發(fā)達國家出現(xiàn)經(jīng)濟衰退,又迫使以外向型經(jīng)濟為特征的新興經(jīng)濟體陷入停工停產(chǎn)的困境,反過來還要為發(fā)達經(jīng)濟體提供解困的幫助。
      這就是以發(fā)達國家為主宰的當(dāng)前世界經(jīng)濟面臨的困局與荒謬。
      由此觀察,要解決這場主要由發(fā)達國家制造的金融危機,僅僅從金融角度,用加強監(jiān)管的辦法來應(yīng)對,顯然是不夠的。只有對世界經(jīng)濟長期失衡的情況進行全面檢討,才能找到合適的解決方案。而貿(mào)易不公平、不平衡問題,就是其中一個繞不過去的大問題。
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