截至目前，11家上市銀行已經披露2012年年報。年報數據顯示，11家上市銀行2012年的不良貸款余額達3853.75億元，同比2011年的3566.46億元，增幅達8.1%。而各家上市銀行除了不良貸款增長的趨勢如出一轍，不良貸款的形成和分布也高度相似，幾乎全部“折戟”于長三角地區、中小制造企業等。
專家和銀行業內人士分析，2013年上市銀行的不良貸款不會顯著惡化，預計今年一季度上市銀行的不良貸款壓力仍大，二季度則可能“見頂回落”。短期而言，光伏、鋼貿、航運等行業信貸將對銀行資產質量造成較大壓力，但大規模、集中性爆發風險的可能性較小。未來房地產貸款、政府融資平臺貸款和小微企業等特定領域貸款的走勢才是決定商業銀行資產質量的關鍵因素。
11家銀行不良貸款日逾10億
如果按照2012年總共366天做一個簡單測算，則11家上市銀行去年平均每天都會產生10.53億元左右的不良貸款。另據年報數據顯示，除了農業銀行外，包括中、工、建、交等在內的11家上市銀行2012年的不良貸款余額均同比增長；而在不良貸款率方面，除了中、工、農、建等四大國有商業銀行的數據同比繼續下降，其余7家上市銀行的不良貸款率均同比上升。其中，平安、浦發、中信、民生不良貸款率漲幅超20%。
根據年報內容及各家銀行高管的回應，2012年新增不良貸款仍多數來自于長三角、江浙等地區。浦發銀行副行長劉信義表示，該行2012年新增不良貸款90%來自浙江地區，而這其中75%來自溫州，不良貸款存量的85%來自批發和制造業。
即使總部并不在長三角地區的銀行也未能幸免。招商銀行在其年報中稱，報告期內企業貸款不良增量主要集中在制造業、批發和零售業兩個行業，占客戶貸款不良總增量的68%。而受到經濟下行影響，2012年招行不良貸款增量近七成集中在長江三角洲地區，其他區域資產質量保持穩定。平安銀行2012年的不良率從0.53%上升至0.95%，不良貸款同樣主要集中在長三角地區，溫州、杭州、寧波、上海四家分行的不良資產增量占全行增量的88%。中信銀行為應對風險大幅計提撥備，中信銀行行長朱小黃解釋稱，由于長三角、珠三角地區以及環渤海地區，部分中小企業經營停頓、資金鏈緊張甚至斷裂、銀行融資難，導致上述地區貸款質量出現下降情況。而該行新發生的不良貸款主要集中在上述地區。
鋼貿光伏暗藏信貸“地雷”
讓不少銀行業內人士擔憂的是，2013年銀行信貸資產質量問題，除了區域性“包袱”還將增添行業性“地雷”。中國銀行行長李禮輝稱，今年中行的關注點將是個別行業尤其是某些產能過剩行業。“傳統的產能過剩行業我們控制得比較好，但新的產能過剩行業亟須關注，比如光伏、造船、航運等。”他希望相關部門促使這些領域的企業通過“走出去”轉移產能，兼并重組整合產能，淘汰部分產能，盡量避免銀行不良信貸資產發生。
交通銀行首席經濟學家連平對此表示，“實際上我國的鋼貿、光伏、航運等行業大都集中在長三角地區，區域風險與行業風險目前來看是高度吻合的。”鋼貿、光伏等產業目前集中在我國蘇南地區，這與當地中小民營企業的經營理念、地方政府盲目推進等有關。“長三角、江浙的民營中小企業家過于激進，才導致風險的集中釋放。”
海通證券銀行業分析師戴志鋒也認為，預計銀行對于鋼貿企業的信貸政策目前不會有太大變化，“以時間換空間”是銀行處理鋼貿貸款的原則。如果宏觀經濟復蘇持續，下游需求穩定，鋼貿企業可以獲得一個穩定經營收益，但如果基建和房地產投資放緩，鋼材需求持續疲弱，則鋼貿貸款不良將會有所上升。
民生證券銀行業分析師李少君分析稱，去年進出口疲弱，導致某些區域的不良貸款問題嚴重，但今年進出口情況好轉，所以區域性的不良高峰期應該已過去。但目前光伏等行業的風險爆發，是否蔓延到其他的行業還存在較大不確定性。
國際評級機構穆迪方面分析稱，從2012年開始的鋼鐵需求增長放緩，反映了中國多數大型基礎設施項目已完工，“4萬億”的刺激作用消失殆盡。若政府進一步放慢國內基礎設施建設，或是縮小保障性住房項目的規模，則鋼鐵需求萎縮程度將進一步超出預期。
據了解，鋼貿企業經營困難，而此前在銀行作為抵押的倉單也存在重復質押問題。民生銀行、光大銀行等金融機構近期在上海“排著隊”等待起訴鋼鐵商貿企業。
下半年資產質量或逐步好轉
連平認為，未來上市銀行的不良貸款并不會顯著惡化，未來房地產貸款、政府融資平臺貸款和小微企業等特定領域貸款的走勢仍是決定商業銀行資產質量的關鍵因素。“目前整個不良貸款的狀況還是局部的，比如集中在長三角等地區，鋼貿、光伏、航運等行業。”但是，銀行信貸的重大地域，比如房地產貸款、地方融資平臺貸款等，并沒有出現太大風險。房地產開發貸及個人住房按揭貸款的總額，大概占比整個銀行信貸總量的19%，地方融資平臺貸款占比約為15%。而光伏、鋼貿等爆發風險的領域，占比銀行信貸總量其實很小。根據已公布的年報數據，多數商業銀行的地方融資平臺貸款余額都在下降。
年報數據顯示，從房地產貸款不良率這一指標來看，浦發為0.11%、中信為0.26%、光大為0.32%、民生為0.41%、招行為0.63%、工行為0.88%、建行為0.98%、農行為1.03%。雖然去年長三角地區和部分產能過剩行業拖累了銀行業的資產質量，但是房地產貸款質量卻明顯提升。相比較而言，中小股份制銀行控制房地產貸款風險的情況要好于國有大行。
連平預計，今年一季報中，上市銀行的不良貸款壓力不會小，而不良貸款將在第二季度“見頂回落”，今年第三、四季度資產質量可能進一步改善，今年全年不良貸款呈現“前高后底”的態勢。“不良風險的暴露有一定滯后，至少需要半年的時間才能完全暴露出風險。從經濟增長的情況來看，去年四季度才"見底回升"，則不良狀況的反應至少還會持續兩個季度。”
中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為，商業銀行的不良貸款率控制在3%以內就可以稱得上比較優良。雖然目前各上市銀行的不良貸款余額有所增加，但是不良貸款率還是比較低的，因此風險總體可控。(中國證券報)
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